Что такое валютная корреляция на рынке FOREX и как ее использовать?
Именно при помощи определения корреляций денежных средств можно легко вычислить существующий риск при проведении инвестиционных операций. Ведь именно когда Вы инвестируете средства в разные пары, Вы не можете знать, что на все сто процентов диверсифицируете портфель. Вся загвоздка заключается в том, что пары могут изменяться в равной степени, как в одном направлении, так и в противоположном.
Бюджетные корреляции могут быть слабыми и держаться месяц, или сильными и иметь срок действия до одного года. Изменение величины корреляции, является показателем взаимодействия курсов двух пар на определённом временном отрезке. Пары зависимы друг от друга согласно показателям, представленным в десятичной величине. Чем ниже такой показатель, тем более зависимость пар.
Можно рассмотреть особенности изменении корреляции на примере таких пар:
EUR/USD, NZD/USD, корреляция которых составляет +0,95.
Иногда дроби заменяются процентами, это облегчает проведение расчётов изменения уровня корреляции. Чтоб представить уровень корреляции в процентном соотношении, необходимо множить число на сто, в нашем случае с данными парами получится 95%
Если значение корреляции высоко это гласит об изменении бюджета пар, если показатели корреляции низкие – курсы валют изменяются в различной степени. Исходя из показателей нашего примера, вложение в такие значения и комбинации как EUR/USD и NZD/USD повлекут двойное увеличении позиций.
Исходя из того, что увеличение курса одной из позиций в паре, повлечет за собой рост и второй, не следует играть короткую позицию по второй паре.По завершении процесса показатели дохода и расхода не будут позиционироваться на нулевой отметке, но возможно приведут к снижению получаемого дохода, хотя сильного убытка не стоит опасаться.
Для определения положения бюджетных пар можно применять не только положительную, а и отрицательную корреляцию. Таким образом, надо понимать, что чем ниже цифровой показатель, тем более связаны между собою колебания курсов валют.
Здесь можно привести ещё один пример с такой парой EUR/USD. При возникновении устойчивой положительной корреляции между парами NZD/USD и EUR/USD, пара EUR/USD претерпевает сильнейшую отрицательную корреляцию с показателями — -0,97, в месяц -0,99.
Таким образом, если открыть противоположные пункты по данным парам и провести ту же операцию с парами, давшими положительную корреляцию, существенно возрастает риск для портфеля целиком. Исходя из этого, можно выйти на ноль, учитывая, что курсы всех пар изменяются в противоположном направлении, что даёт с одной стороны доход, а с другой увеличение расходов. Не забывайте, что корреляции величина не постоянная.
Смотрите также: